分散型金融（DeFi）は、従来の金融に代わる有望な手段として、ブロックチェーン技術の導入に成功したものです。
DeFiアプリケーション（DApps）は、歴史的に銀行などの伝統的な金融機関が支持してきた金融取引の中間者を排除するために構築されています。この技術は、銀行に手数料を支払うことなく安全なピアツーピア（P2P）取引を可能にするブロックチェーンベースの信頼メカニズムを実装することで実現しています
分散型金融をめぐるユースケースの増加は、DeFi投資家にパッシブインカムを得るための新たな道を開いています。パッシブインカムを得るためには、投資家はDeFiの資産をリソースとしてコミットし、PoS（Proof-of-Stake）コンセンサスメカニズム上で取引の確認や処理の実行を行う必要がある。
DeFiベースのパッシブインカムに利用できる様々なオプションをチェックしてみましょう。
DeFiのイールドファーミング（リクイディティマイニング）
DeFiのイールドファーミングまたはリクイディティマイニングは、既存の暗号資産を使ってより多くの暗号通貨を獲得するプロセスに関連しています。投資戦略としてのイールドファーミングでは、投資家はスマートコントラクトベースのリクイディティプールに暗号資産を賭ける、または委任する必要がある。プールは投資した暗号資産を再利用してDeFiプロトコルに流動性を提供し、調達した手数料の一部を報酬としてユーザーに分配する
DeFiのイールドファームは、投資や報酬にEther(ETH)などのERC-20トークンの使用をサポートしている。イールドファーミングは、可能な限り高い利回りやリターンを得るようにプログラムされており、DeFiベースのパッシブインカムの世界ではリスクの高い投資の1つになる傾向がある。
リクイディティ・プールは、分散型取引所（DEX）での暗号取引を促進するために使用され、その見返りとして、取引の確認などのタスクを完了するための「イールド」や支払いが提供される。各プールのイールドの成否は、スマートコントラクトに実装された戦略に依存します。
ユーザーが流動性プールに暗号通貨を預けたり貸したりすると、運営者やファーマーは、最高の年間利回り(APY)を最終目標として資産を再分配することを目指します。APYとは、複利を含めた投資で得られる年間の収益を測るための単位表現です。一般的に、伝統的な銀行の平均貯蓄率は0.06%APYですが、DeFiの場合はそれよりもはるかに高い可能性を秘めています。
DeFi staking
DeFiでのstakingは、イールドファーミングと多くの類似点があり、そのためユーザーが暗号を長期間保持するインセンティブとして機能しています。収穫量を増やす農業と同様に、ユーザーはブロックチェーン上の有効者になるために、保有する暗号を預けるかロックする必要がある。
ステーキングでは、オペレーターが提供するプランに応じて、ユーザーは一定期間トークンをロックすることで報酬を得ることができる。どのブロックチェーンでも、ユーザーをバリデーターとして追加する前に、最低量のトークンが必要となりますが、イーサリアムブロックチェーンの場合は32ETHです。
さらに、DeFiのステーキングによる推定獲得可能額は、ネットワークの報酬プランとステーキングの期間という2つの要素によって決定されます。金銭的な利益に加えて、ステーキングはパフォーマンスを向上させながら、ブロックチェーンプロジェクトのさらなる安全性確保に直接貢献します。
DeFi lending
レンディングとは、暗号通貨を介した受動的な収入を伴う様々な投資戦略に用いられる包括的な用語です。分散型またはDeFiレンディングでは、投資家は事前にプログラムされたスマートコントラクトを通じて借り手と直接対話することができます。つまり、DeFiレンディングのプラットフォームでは、投資家が保有する暗号トークンを借り手に貸し出し、設定された期間内に利息付きで返済することができる。
スマートコントラクトは、従来の金融における貸し出しに伴うリスクを排除するのに役立つだけでなく、担保の必要性を根絶します。
DeFiレンディングは、借り手が他の投資家から直接暗号を借りて、適時に利息を支払うことができるピア・ツー・ピア（P2P）サービスです。従来の貸付とは異なり、スマートコントラクトにより、世界中のユーザーが仲介者を必要とせずに暗号資産をプールし、分配することができます
また、基盤となるブロックチェーン技術により、関係者全員にとって透明で不変的な取引が保証されます。
受動的収入のためのDeFi代替手段の違い
DeFiベースの受動的収入のリスク
どのような投資形態にも、様々な程度のリスクが伴いますが、通常は同様に有利な利益の機会と結びついています。DeFiベースの収益手段では、最大のリスクは、詐欺、ハッキング攻撃、欠陥のあるまたは過剰に約束されたスマートコントラクトなどです。
DeFiベースの収益は獲得したトークンの数に関係するため、弱気な市場では暗号通貨の価格変動により利益面で損失を被る可能性があります。このような場合、投資家は市場価格が急上昇して含み益が出るまでトークンを保有する傾向がある。
さらに、DeFiの投資戦略におけるリスクは、プールオーナーの意図にも左右される。
ポートフォリオの追跡
DeFiで受動的な収入を得るためのさまざまな方法がある中で、さまざまなプラットフォームにある複数のウォレットをすべて追跡するのは少々面倒です。
その結果、現在では多くのDeFiトレーダーがポートフォリオトラッカーまたはアグリゲーターを採用しており、さまざまなプロトコルやウォレットに接続して、単一のダッシュボードからポートフォリオ全体を評価・管理できるようになっています。イールドアグリゲーターは、利益を得るための方法を最適化することで、効率を最大化します。それは、様々なビジネスモデルの分散型サービスから利益を得る何百もの農場や金庫で構成されているかもしれません。
他のアグリゲータでは、クロスチェーン統合や複数のウォレット接続まで提供しており、複数のアグリゲータのデータをリアルタイムで分析するチャートビューにアクセスすることができます。クロスチェーンとは、ブロックチェーンネットワーク間で情報や価値を交換し、相互接続性を高めるための技術です。その結果、ブロックチェーンの壁に囲まれた性格が破壊され、分散したエコシステムがリンクされることになります。
さらに、クロスチェーン統合は、プール間でのAPYリターンの可能性の特定や、ウォレット間でのポートフォリオの追跡を支援します。さらに、ユーザーは誰でも自分のデジタル資産を活用して、これらの戦略のいずれかを使ってパッシブインカムを生み出すことができます。ファームやプラットフォームは、必要とされる資本や流動性を報酬と引き換えに提供することで、暗号市場に重要なサービスを提供しています。
しかし、詐欺師や「ラグプラー」、あるいは単にロックされたトークンを盗んで流動性プールで換金し、資金を流出させようとするプロジェクトには注意が必要です。利用するファームやプラットフォームの評判が良く、外部監査を受けたスマートコントラクトを公開していることを確認してください。
従って、投資家は、流動性プール、ステーク、レンディングにコミットする前に、関係者について幅広く調査することをお勧めします。手始めに、CointelegraphのDeFiの基本に関するガイドをチェックして、この新進のエコシステムについて理解を深めてください。
