暗号取引とは何ですか？
暗号通貨の値動きを差金決済取引（CFD）口座を通じて投機したり、取引所を通じて原通貨を売買する行為は、暗号通貨または暗号取引として知られています。CFD取引は、原通貨を保有することなくビットコイン（BTC）の価格変動に賭けることができるデリバティブの一種です。
例えば、暗号通貨の価値が上がると思えばロング（買い）、価値が下がると思えばショート（売り）をすることができます。どちらもレバレッジ商品であるため、原市場に対する全体的なエクスポージャーを得るために、マージン取引暗号として知られるわずかな保証金が必要なことを意味します。しかし、あなたの利益または損失はまだあなたの投資の合計サイズに基づいて決定されるため、レバレッジ取引暗号は、利益と損失の両方を拡大します。
さらに、暗号通貨オプションは、投資家がリスクを軽減したり、市場のエクスポージャーを増やすために使用されます。暗号通貨オプション取引は、別の資産（この場合は原資産である暗号通貨）の価格から価値を引き出す「デリバティブ」金融商品を指します。
暗号取引に踏み切ろうと考える前に、関連資産と技術を総合的に理解することが重要です。ビットコインは、他の何千もの暗号通貨を成長させる土壌となったものです。
の「ビットコインとは何か」ガイドを読む
株式や他の金融市場と同様に、暗号通貨の取引は複雑で、様々な要素が絡み、知識を必要とします。ビットコインは2009年に最初の暗号資産として発売され、現在も時価総額と普及率の点で最大の暗号通貨です。
しかし、長年にわたり、他のデジタル資産の業界全体が、利益を得るために取引可能な資産で存在するようになりました。BTC以外の暗号通貨はすべてアルトコインと呼ばれ、その最大手はイーサ（ETH）です。
このガイドは暗号取引戦略を説明し、暗号取引プラットフォームとアプリケーション、取引の構成要素、取引のスタイル、包括的な取引戦略を作成するためのテクニカルおよびファンダメンタル分析の役割に精通しています。
cryptocurrenciesを取引する方法は多くの異なるアプローチに存在します。暗号通貨の取引を開始するためには、まず十分な知識が必要です。また、関連するリスクや管轄地域によって適用される可能性のある法律を知ることも重要であり、それに基づいて意思決定を行う必要があります。
暗号通貨取引所にサインアップ
すでに暗号通貨を所有していない場合は、暗号取引所でアカウントを開設する必要があります。市場で最高の暗号ブローカーは、Coinbase、eToro、Geminiが含まれています。これらの3つのサービスはすべて、わかりやすいユーザーインターフェイスと、選べる幅広いアルトコインを備えています。
暗号ブローカーの口座を開くには、株式ブローカーと同じように個人識別情報を提供する必要があります。口座開設の際には、住所、生年月日、社会保障番号（米国の場合）、電子メールアドレスなど、Know Your Customer（KYC）要件と呼ばれるものを提出する必要があります。
暗号証券会社にサインアップしたら、銀行口座を接続する必要があります。ほとんどの暗号通貨取引所では、デビットカードや電信送金による銀行入金を受け付けています。電信送金は通常、口座を埋めるための最も費用対効果の高い方法で、CoinbaseとGeminiでアクセスできます。
投資する暗号を選ぶ
暗号通貨トレーダーの大半は、ビットコインとイーサに資金を投入しています。しかし、これらの暗号通貨は小規模なアルトコインよりも動きが予測しやすいため、テクニカル指標を活用した取引は可能です
多くの暗号通貨投資家は、資金の一部をアルトコインに投入しています。時価総額の大きな暗号通貨よりもリスクは高いが、時価総額の小さな暗号通貨はより大きな上昇の可能性を持っている。
取引開始
暗号取引戦略をお探しなら、Coinruleのようなソフトウェアで暗号の自動取引を試してみてはいかがでしょうか？暗号取引ボットは、あなたの投資目的に基づいて、可能な限り大きなリターンを提供するように設計されたプロセスを実装しています。
あなたは、保守的、中立的、または積極的な方法を提供することができる暗号自動取引で、急速にお金を稼ぐ、あなたのコインを保つ、またはあなたのポートフォリオを多様化させることができます。あるサイトでは暗号通貨を積極的に取引し、他のサイトでは取引を自動化することを検討することもできます。
暗号通貨を保管する
BTCを積極的に取引している場合、それにアクセスするには、取引所に資金を保管する必要があります。例えば、中長期的に保有するために暗号通貨を購入する場合は、ビットコインウォレットを購入する必要があります
暗号通貨ウォレットには、ソフトウェアウォレットとハードウェアウォレットの2つのタイプがあります。どちらも安全ですが、ハードウェアウォレットはインターネットに接続されていない物理的なデバイスに暗号通貨を保管するため、最も保護されています。
暗号通貨取引の基本
ビットコインの価値は、眠らない市場によって秒単位、日単位で決定されています。オープンな市場によって価値が決定される自律的なデジタル資産であるビットコインは、ほとんどの通貨が直面しないボラティリティにまつわるユニークな課題を抱えています。
したがって、新規参入者は、暗号資産市場の仕組みについてある程度のリテラシーを持ち、断続的にでも安全に市場をナビゲートし、暗号取引経済への参加から最大の価値を得ることが重要です。
ビットコイン取引には、米ドルなどの不換通貨へのキャッシュアウトなどの単純な取引から、自分の投資ポートフォリオを拡大するために市場に参加して利益を得るために様々な取引ペアを使用するなどの規模と複雑さが含まれます。もちろん、暗号化取引の規模と複雑さが増すにつれて、トレーダーのリスクエクスポージャーも増加します。
まず、いくつかの基本概念を確認しましょう。
暗号化取引の構造
暗号通貨取引は、買い手と売り手が存在します。取引には購入と売却という相反する2つの側面があるため、誰かが他方よりも多くの利益を得ることになります。したがって、取引は本質的にゼロサムゲームである。勝者がいれば敗者もいる。暗号通貨市場がどのように運営されているかを基本的に理解することは、潜在的な損失を最小限に抑え、潜在的な利益を最適化するのに役立ちます
買い手と売り手の間で価格が合意されると、取引が実行され（取引所を介して）資産の市場評価額が設定されます。ほとんどの場合、買い手は売り手よりも低い価格で注文を設定する傾向があります。これにより、オーダーブックの両側が形成されます。
暗号の買い注文が売り注文より多い場合、資産に対する需要が増えるため、価格は通常上がります。逆に、売り注文が買い注文より多い場合、価格は下がります。多くの取引所のインターフェースでは、買いと売りは異なる色で表示されます。これは、トレーダーがその瞬間の市場の状態をすばやく把握できるようにするためです。
トレードでよく言われる格言をご存じでしょうか。”安く買って高く売る”この格言は、市場における買い手と売り手のインセンティブを基本的に表現していますが、価格の高低が相対的なものである可能性があるため、この格言を使いこなすのは難しいかもしれません。何かを売りたいなら、その取引からできるだけ多くの利益を得たい。これは一般的に守るべき良い知恵ですが、資産をロングすることと資産をショートすることという次元も加わります。
資産のロング（憧れ）とは、資産を買い、その値上がりの動きを見て利益を得ることを意味します。これに対して、資産を空売りする（ショート）とは、基本的に資産を売って、その価格が売った時点より下がったら買い戻すつもりで、価格の下落から利益を得ることを意味します。しかし、空売りはこの説明よりも少し複雑で、借りた資産を売って後で返すというものです。
マーケットを読む
素人にとって「マーケット」は専門家にしか理解できないような複雑なシステムのようですが、実はすべて人が買って売ることに起因しているんです。暗号の取引方法は、最初は難解な概念に見えるかもしれません。しかし、いったん理解し始めると、その考え方は非常にシンプルになります。
アクティブな売買注文の全体は、任意の瞬間の市場のスナップショットになります。マーケットを読むということは、時間の経過とともにパターンやトレンドを発見し、それをもとにトレーダーが行動を起こすという継続的なプロセスです。全体として、市場には強気と弱気の2つの傾向があります。
「強気」市場、つまり強気相場は、価格行動が着実に増加しているように見えるときに発生します。このような上昇相場は、買い手の流入によって価格が上昇するため、「パンプス」とも呼ばれます。弱気相場（ベアマーケット）とは、価格が下落しているように見える相場のことです。これらの下降する値動きは、大量の売りによって価格が下がるため、「ダンプ」とも呼ばれます。
強気と弱気のトレンドは、見る時間軸によって、他の大きな反対トレンドの中に存在することもあります。例えば、小さな弱気トレンドは、より大きな長期的な強気トレンドの中に存在することがあります。一般的に、上昇トレンドは、価格変動が高値と安値を形成することを意味します。
もう一つの相場の状態は「コンソリデーション」と呼ばれ、価格が横ばいまたはレンジ内で取引されるときに発生します。一般的に、コンソリデーションは、高い時間枠（日足や週足）で見やすく、急激な上昇や下降トレンドの後に、資産が冷え込んでいるときに起こります。また、トレンドが反転する前や、需要が少なく取引量が少ない場合にも起こります。
テクニカル分析
テクニカル分析とは、過去の市場データ、主に価格と出来高を分析し、値動きを予測する方法です。トレーダーが市場を分析するために使用できるTA指標は、複雑なものから様々なものがありますが、ここではマクロレベルおよびミクロレベルの基本的なツールをご紹介します。
市場構造とサイクル
トレーダーは、数時間、数日、数ヶ月でパターンを発見できるように、何年にもわたって変動する値動きのパターンを発見することも可能です。
市場には、特定の行動の影響を受けやすい基本構造があります。サイクルは、蓄積、マークアップ、分配、下落という4つの主要部分に分割することができます。市場がこれらの段階の間を移動するとき、トレーダーは、必要と判断して、統合、リトレース、または修正することによって、継続的にポジションを調整します。
雄牛と熊は非常に異なる生き物で、同じ環境条件の中で互いに対立する行動を取ります。トレーダーは、自分がどちらの役割に属するかだけでなく、現在どちらが市場を支配しているかを知ることが重要です。
テクニカル分析は、刻々と変化する市場の中で自分を位置づけるだけでなく、変動が生じたときにそれを積極的に利用するために必要です。
くじらを追うこと 価格変動の主体は、大きな資金を持って取引する個人または団体「くじら」である。一部のクジラは「マーケットメーカー」として活動し、市場の両側で入札と売値を設定することで、資産の流動性を高めると同時に、その過程で利益を上げています。クジラは、株式やコモディティから暗号通貨まで、事実上あらゆる市場に存在する。
暗号通貨の取引戦略は、彼らが好むTA指標など、クジラが好む取引ツールに注意する必要があります。簡単に言えば、クジラは自分が何をしているのかを知っている傾向があります。
心理的サイクル 動物園が比喩でいっぱいだと、実際の人間 – ほとんどの場合 – がこれらの取引の背後にあり、そのように、市場に大きな影響を与えることができる感情の行動に従うことを忘れがちになることがあります。
市場のこの側面は、古典的なチャート「市場サイクルの心理学」で表現されています:
ブル/ベアの枠組みは有用ですが、上記の心理サイクルは市場心理のより詳しいスペクトルを提供します。取引における最初のルールの1つは、感情を捨て去ることですが、集団心理の力が作用する傾向があります。希望から幸福感への上昇は、まだ市場に身を置いていない人たちのFOMO（逃すことへの恐れ）によって引き起こされます。
幸福感と自己満足の間の谷間を通り抜けることは、熊が定着して人々がパニック売りになる前に退出のタイミングを図る上で極めて重要なことです。ここで重要なのは、市場の全般的な勢いを示す、出来高の多い値動きを考慮することである。相場サイクルの中で蓄積するのに最適な時期は、価格が急激に下落した後の落ち込みの時であることを考えると、「安く買う」という哲学は非常に明白である。リスクが大きければ大きいほど、報酬も大きくなる。
真剣なトレーダーが直面する課題は、メディア、チャットルーム、いわゆるオピニオンリーダーによる熱い意見や分析の洪水の中で、感情に左右されない取引戦略をとることです。これらの市場は、クジラや市場の鼓動に影響を与えることができる人々によって操作される可能性が非常に高いです。下調べをし、暗号通貨取引には断固とした態度で臨んでください。
基本ツール
市場のパターンとサイクルを検出できることは、マクロの観点から明確にするために非常に重要です。全体に対して自分がどのような位置にいるのかを知ることは、最も重要なことです。何か素晴らしいことが起こるのを待ちながら無心にパドリングするのではなく、パーフェクトな波がいつ来るのかを知っている経験豊富なサーファーでありたいものです
しかし、実際の戦略を決定するには、ミクロの視点も非常に重要なのです。膨大な数のTA指標がありますが、ここでは最も基本的なものだけを紹介します。
サポートとレジスタンス おそらく、「サポート」と「レジスタンス」という用語で最も広く使われているTA指標の2つは、マーケットに形成される傾向にある、価格変動がある方向に行きすぎるのを防ぐための価格障壁に関係しています
サポートとは需要の流入により下落傾向が一段落した価格水準のことを指します。価格が下落すると、トレーダーは安値買いをする傾向があり、サポートラインが形成されます。逆に、抵抗線は、売りによって上昇トレンドが一時停止する傾向にある価格水準です。
多くの暗号通貨トレーダーは、価格水準がその上限または下限のいずれかを突破するとその場で適応しながら、支持線や抵抗線を使用して、価格の方向に賭けるのです。トレーダーが床と天井を識別すると、これはトレーダーがポジションを入力または終了することができる活動のゾーンを提供します。床で買い、天井で売るのが通常の標準的な操作手順です
価格がこれらの障壁をどちらかの方向に超えた場合、市場全体のセンチメントの指標となります。
トレンドライン
上に示した静的な支持線と抵抗線は、トレーダーがよく使うツールですが、価格行動は、時間とともに障壁が移動し、高くなったり低くなったりする傾向があります。
市場が上昇トレンドにある場合、抵抗線が形成され始め、値動きが鈍化し、価格はトレンドラインに引き戻されます。上昇トレンドラインのサポートレベルは、価格が大幅に下落することを防ぐのに役立つ領域を示すため、暗号通貨トレーダーは細心の注意を払います。同様に、下降トレンドの市場では、トレーダーは下落するピークの連続に注目して、それらをトレンドラインにつなぎます。
核となる要素は、市場の歴史です。支持線や抵抗線、そしてその結果としてのトレンドラインの強さは、時間の経過とともに再発することで増していきます。
丸数字 支持線/抵抗線に影響を与えるものとして、経験の浅い投資家や機関投資家が丸数字の価格水準に固執することが挙げられます。例えば、ビットコインの価格が1万ドルで割り切れる数値に近づくと、それを超えることが難しくなり、抵抗線となります。
このように頻繁に起こることは、人間のトレーダーが感情に左右されやすく、近道に頼る傾向があることを証明しています。確かにビットコインの場合、ある価格帯に到達すると、市場の動きや期待感が熱狂的に盛り上がる傾向がある。
移動平均
サポート/レジスタンスレベルとその結果の下降/上昇トレンドラインの市場の歴史では、トレーダーはしばしばこのデータを平準化して「移動平均」という単一の視覚的ライン表現を作成します
移動平均は下降トレンドを通して抵抗のピークと一緒に上昇トレンドの底支持レベルをきれいにトレースします。移動平均を取引量と関連付けて分析すると、短期的な勢いの指標として役立ちます。
チャートのパターン
マーケットをチャートにして、その中のパターンを見つけるには様々な方法があります。市場の値動きを視覚的に表現する最も一般的なものの1つが、”ローソク足 “です。このローソク足のパターンは、トレーダーが起こりうるトレンドを予測するための視覚的言語のようなものです。
ローソク足チャートは、1700年代に日本で生まれたもので、単なる需要と供給の経済学を超えて、トレーダーの感情が価格行動に強く作用することを評価する方法として生まれました。単純な折れ線グラフや棒グラフよりも多くの情報を集約できるため、トレーダーから最も支持されている視覚化手法の一つです。ローソク足チャートは、始値、終値、高値、安値の4つの価格ポイントを特徴とします
これが暗号通貨取引とどう関係するのでしょうか?ローソク足は、長方形の形と上下にある線が芯に似ていることから、ローソク足と呼ばれています。ローソクの広い部分は、その色に応じて、価格が開いたり閉じたりした場所です。ロウソクの芯は、その期間中に取引された価格帯を表しています。ローソク足は、1分、1日、それ以上とさまざまな時間軸を包含し、選択した時間軸によって異なるパターンを示します。
ファンダメンタル分析
では、特定の暗号資産の可能性を、取引市場におけるその行動を超えて、または先行して決定するにはどうすればよいでしょうか？
テクニカル分析が取引戦略を決定するために市場データを研究するのに対し、ファンダメンタル分析は、特定の市場を構成する基礎的な産業、技術、または資産を研究するものである。暗号通貨の場合、取引ポートフォリオはおそらくビットコインとアルトコインで構成されます。
ある資産が誇大広告や大げさな技術、あるいはもっと悪いことに全くないのではなく、健全な基礎に基づいているかどうかをどのようにして判断するのでしょうか。新しい資産のファンダメンタルズ分析には、いくつかの要因を考慮する必要があります。
開発者
暗号通貨資産に投資する前に、その背後にある構築者の整合性と能力を評価することが不可欠です。彼らのトラックレコードは何ですか？彼らは過去にどのようなソフトウェアベンチャーを市場に送り出したのでしょうか？トークンの基礎となるプロトコルの開発にどの程度積極的なのか？多くのプロジェクトがオープンソースであるため、GitHub のような共同コードリポジトリプラットフォームを通じてこの活動を直接見ることができます。
コミュニティ
暗号通貨取引プロジェクトにとってコミュニティは重要です。ユーザー、トークン所有者、愛好家の組み合わせが、これらの資産とその基礎となる技術の原動力の多くを生み出しているのです。結局のところ、どんな新しい技術にも社会的な要素が常に存在するのです。しかし、多額の資金が動くため、また専門家ではない個人投資家が多く存在するため、この空間はしばしば毒性や派閥争いの原因となります。したがって、コミュニティ内の健全で透明性のある議論は歓迎されます。
技術仕様
市場の技術分析と混同しないように、暗号資産の中核となる技術仕様には、ネットワークのアルゴリズムの選択（セキュリティ、アップタイム、コンセンサスの維持方法）、ブロックタイム、最大トークン供給、分配プランなどの発行/排出機能が含まれています。暗号通貨ネットワークのプロトコルスタックと、そのプロトコルによって施行される通貨政策を注意深く評価することで、トレーダーはそのような特徴が投資の可能性を裏付けるかどうかを判断することができます。
イノベーション
ビットコインの発売当初の使用目的は電子マネーでしたが、開発者と起業家はビットコインブロックチェーンの新しい使用例を発見しただけでなく、より幅広いアプリケーションに対応するために全く新しいプロトコルも設計しました。
流動性（とクジラ） 流動性は健全な市場にとって重要です。特定の暗号資産をサポートする評判の良い取引所はありますか？ある場合、どのような取引ペアが存在しますか？健全な取引/トランザクションボリュームがありますか？市場に大きなステークホルダーが存在するか、存在する場合、その取引パターンの影響は？
ただし、新しい革新的なプロトコルが稼働しても、流動性にすぐにアクセスできない可能性があるため、流動性の生成には時間がかかります。このような投資はリスクが高いです。取引量が少なく、利用可能な取引ペアがほとんどない場合、基本的にプロジェクトの周りに健全な市場がいずれ形成されることに賭けることになります。
ほとんどの暗号通貨ネットワークには、その技術に関するブランディングとマーケティングを促進する中心人物や企業がないため、まとまった計画や方向性を欠いたブランディングになっています。
しかしながら、時間とともにプロトコルから生まれるブランドとマーケティングを否定するものではありません。実際、コア開発者、企業、財団、コミュニティメンバーのマーケティング努力を比較分析することで、特定のプレイヤーが大衆に価値提案を伝える方法の詳細な概要を知ることができます。
インフラ
暗号取引のこの品質は、プロジェクトの技術仕様の現れと見なすことができます。ホワイトペーパーに書かれていることやカンファレンスで発表されていることとは裏腹に、当該プロトコルの実際の物理的な姿はどのようなものでしょうか。
開発者、ブロックバリデータ、取引業者/企業、ユーザーといった関係者をマッピングしてみる価値があります。さらに、ネットワークのスチュワードが誰なのか、ネットワークを保護する役割（マイニング、検証）、これらの関係者の間でどのように権力が配分されているのかを理解することが重要です。
オンチェーン分析
すべての暗号通貨はベースレベルでブロックチェーン技術で動作することから、ブロックチェーンからのデータに依拠する新しいタイプの分析、オンチェーン分析が生まれてきました。
アナリストは、需給動向、取引頻度、取引コスト、投資家が暗号通貨を保有・売却している割合を見ることで、暗号通貨のブロックチェーンネットワークの強さや、様々な市場における価格ダイナミクスについて、定性的・定量的に正確な観察を行うことができます。
アナリストは、ブロックチェーン上に不変に記録される様々なマクロおよびミクロ経済イベントと投資家の行動を一致させることができるため、オンチェーンデータは投資家心理に対する貴重な洞察を提供するものでもあります。
アナリストは、市場の暴騰、売却、規制イベント、その他のネットワーク指向のイベントと相関する、暗号取引のシグナル、購入、売却、保有行動のパターンと異常を探します。これは、ネットワークのアップグレード、コインの供給停止、伝統的な金融市場で行われているアクションなどの今後のイベントに対する将来の潜在的な価格変動と投資家の反応を予測するためです。
暗号通貨取引と株式取引
株式と暗号通貨は2つの非常に異なるタイプの投資手段です。どちらも投機的なポートフォリオに属する流動的な資産ですが、類似点はそこで終わりです。
株式は、上場企業の所有権です。購入した株式1株ごとに、その会社の株式を何％か取得することができます。この所有権は、企業が発行する株式数に比例します。
投資家は、株式を他の投資家に売却することで利益を得ることができます。資産のために費やした金額と、売却したときに得られる金額の差は、キャピタルゲインとして知られています。それはさておき、株式を所有することの利点は、当該企業に完全に依存しています。株式は、株主への配当や議決権の行使によっても価値を得ることができます。
暗号通貨は、インターネット上にのみ存在するデジタル資産です。つまり、物理的な要素を持たず、所有権を追跡するオンライン台帳の記録としてのみ存在する。これは、物理的な要素（ドル紙幣を引き出して持つことができる）とデジタルな要素（その所有権を記録した銀行口座の項目に過ぎないドルを所有できる）の両方を持つ米国ドルとは対照的である。暗号通貨の個々の単位は、株式の個々の単位が株式と呼ばれるのと同様に、トークンと呼ばれます
暗号の取引は危険です
リスク管理も取引の重要な側面です。取引に入る前に、その暗号の取引が不利になった場合に、どれだけの損失を出すことができるかを知っておくことが重要です。これは、取引資本など、さまざまな要因に基づいて行うことができます。例えば、総取引額または1回の取引で総取引額の1%しか損しないようにしたいと考えるかもしれません
取引はそれ自体、リスクの高い取り組みです。将来の市場の動きを確実に予測することはほとんど不可能です。また、取引戦略は、好み、性格、取引資金、リスク許容度などにより、人によって大きく異なる場合があります。取引には大きな責任が伴います。取引を検討されている方は、取引を決定する前にご自身の状況を判断する必要があります
